메가 메인넷 카니발을 개최한 이후 Oddz는 모든 신뢰할 수 있는 사용자를 위한 고품격 경험을 제공할 초현실적 공간을 구축했습니다.
우리는 세계 최초의 금융 메타버스인 Oddzverse의 탄생을 알리게 되어 매우 기쁩니다. Oddzverse는 우리의 열정적인 커뮤니티 사용자들이 다양한 옵션과 파생상품 트레이딩 전략, 소셜 트레이딩, 카피 트레이딩과 관련해 생산적인 대화를 나눌 수 있도록 헌정된 디지털 공간입니다. 사용자들은 이 경이롭게 설계된 디지털 암호화 공간 안에서 다양한 활동을 하기 위해 자신을 시각화할 수 있습니다.
지난주 페이스북이 발표한 것과 같이 메타버스는 기회로 가득한 새로운 땅이며 소셜 미디어의 미래가 될 것입니다. 메타버스의 유틸리티는 다양하고 무궁무진한 활동에 대한 사용자들의 관심을 끌고 참여할 수 있도록 사용될 수 있습니다. 우리는 디지털 마케팅에서 가장 중요한 요소 중 하나가 바로 적절한 상품을 적절한 공간에 적절한 사람들을 위해 마케팅하는 것이라 믿고 있으며, Oddzverse가 이를 충족합니다. 이러한 이니셔티브가 우리가 원하는 부스트를 가져오고 더 많은 거래량을 옵션과 파생상품 플랫폼으로 유치할 것이라 생각합니다
사용자들은 Oddzverse를 이용해 편리하게 소셜활동, 전략화, 노출, 및 배움의 기회를 누릴 수 있습니다. 그들은 조건부 토큰 판매를 광고해 더 많은 사용자들이 조건부 토큰 세일에 참여할 수 있도록 유치할 수 있습니다.
우리는 옵션과 파생상품 트레이딩을 모든 분산형 거래소에서 암호화폐를 거래할 때 이용할 수 있도록 여러 DEX와 파트너십을 맺을 준비가 되었습니다. 이 DEX들은 Oddzverse에서 활발하게 홍보되어 사용자 참여도를 높이고 더욱 뛰어난 경험을 제공할 것입니다.
Oddz는 250만 $ODDZ 토큰을 다양한 액티비티 기획을 위해 제공해 참가자들에게 보상을 제공하고 다양한 캠페인에 스폰서를 할 것입니다.
지금껏 설명한 것과 같이 Oddzverse는 매우 매력적일 것입니다! 더 많은 디테일은 곧 공개될 예정입니다.
Metaverse는?
메타버스는 사용자들이 같은 생각을 가진 사람들과 친밀하게 상호작용할 수 있는 가상 증강 현실입니다. 이는 소셜 미디어, 온라인 게임, 증강현실 (AR), 가상현실 (VR), 그리고 암호화폐 등의 속성을 결합해 사용자들이 디지털 상에서 소통할 수 있도록 합니다.
증강현실은 사용자 경험을 향상시키기 위해 시각적 요소와 소리, 및 기타 감각 입력을 표면화해, 실제 환경이 제공하는 다양한 감각의 시너지를 느낄 수 있습니다. 이는 자연 환경을 확대하고 상상으로 풍부한 경험을 프로그램하기 위해 기계화된 영역을 구성하기 위해 컴퓨터가 생성하는 지각 정보입니다. 반면 가상현실은 완전히 상상에 근거하며 가상 현실을 제시합니다. 이는 컴퓨터가 만들어낸 3차원 이미지의 반영으로, 겉으로 보기에 존재하는 방식으로 상호작용할 수 있습니다.
메타버스의 최고 장점은 바로 그 등장과 성장에 따라 사용자 상호작용성이 최신 기술이 지원하는 것 보다 더 다차원적인 온라인 공간을 형성할 것이라는 점입니다. 이 상상의 세계는 사용자들이 디지털 콘텐츠를 볼 수 있게 해줄 뿐만 아니라 가상과 실제 세계가 융합되는 공간에 몰입할 수 있도록 할 것입니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, Elrond Network, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
지난 번 옵션 트레이딩에 관련된 가이드를 보면 콜 및 풋 옵션에 대한 다양한 예와 옵션 트레이딩의 다양한 그릭 등 여러분이 옵션 거래에 대해 알아야 할 모든 것에 대해 알 수 있습니다. 이 글은 지난 가이드에 이어 미국과 유럽의 옵션 스타일의 차이점에 대해 설명할 것입니다.
미국과 유럽의 옵션 스타일은 지역에 국한된 특수한 형태의 옵션 컨트랙트가 아닙니다. 여러분은 이를 전 세계 어디에서든 거래할 수 있습니다. 다만, 이와 같은 옵션 거래를 하기에 앞서, 두 스타일의 차이점에 대해 이해하는 것이 중요합니다.
이 글을 통해 우리는 여러분께 미국과 유럽의 옵션 트레이딩에 대한 정의를 내리고, 그 개념과 유사점 및 차이점에 대해 알아볼 예정입니다.
옵션 스타일
미국 옵션
미국 옵션은 당신이 지정된 날짜에 특정 암호화폐를 구매 또는 판매할 수 있는 의무 아닌 권리를 주며, 계약 만료일 전 언제든 이 권리를 행사할 수 있습니다.
유럽 옵션
유럽 옵션은 암호화폐를 미래에 구매 또는 판매할 의무 아닌 권리를 주며, 계약에 명시된 특정 만료일에 해당 권리를 행사할 수 있습니다.
‘실행’은 무엇을 말하나요?
‘실행’은 옵션의 구매자 또는 홀더가 컨트랙트에 대한 권리를 청구하는 프로세스입니다. 콜 옵션은 홀더에게 구매할 수 있는 권리를 주며, 풋 옵션은 지정된 가격에 기초자산 암호화폐를 판매할 수 있는 권리를 주고, 이 가격은 스트라이크 또는 ‘실행’가격이라고 부릅니다.
특유의 높은 유연성 덕분에 오늘날 거래되는 대부분의 옵션은 미국 옵션입니다. 유럽 옵션은 리스크가 덜하지만, 시장 내 관심도가 높아지고 있습니다.
미국과 유럽 옵션의 차이점에 대해 알아보기에 앞서 두 옵션의 유사점을 다뤄보겠습니다.
유사점
미국과 유럽 옵션 모두 지정된 스트라이크 가격과 구입시 결정되는 만료일을 갖고 있습니다. 옵션 컨트랙트를 구매한 뒤 만료일을 변경할 수 없습니다.
두 옵션 스타일 사이에 또 다른 유사점은 만료일 이전 단 한번만 실행할 수 있다는 점입니다.
차이점
미국과 유럽 옵션 스타일의 주요 차이점은 다음과 같습니다.
● 미국 옵션은 옵션 구입일과 만료일 사이 언제든 상환할 수 있습니다. 유럽 옵션은 옵션의 만료일에만 실행할 수 있습니다.
● 미국 스타일의 옵션이 비교해 유럽 스타일의 옵션이 제공하는 프리미엄은 다소 낮습니다. 이는 특히 만료일 이전 언제든 컨트랙트를 실행할 수 있는 미국 옵션이 가진 유연성에서 비롯된 일입니다. 유럽 옵션은 만료일이 되어서야 실행할 수 있습니다.
● 미국 옵션에 비교해 유럽 스타일의 옵션은 인기가 많지 않습니다.
● 컨트랙트 홀더가 만료일에만 옵션을 상환할 수 있기 때문에 유럽 스타일 옵션에서 헤징 전략을 구축하는 것이 더욱 쉽습니다.
● 미국 옵션은 수익을 최대화하기 위해 상환할 수 있기 때문에 유럽 옵션과 비교했을 때 더 높은 리스크에 대한 부담이 동반됩니다. 유럽 옵션은 고정된 만료일이 있기 때문에 리스크 확률이 비교적 낮습니다.
결론
이 글에서 미국과 유럽의 옵션 컨트랙트에 대해 다룬 가운데, 버뮤다 옵션이라고 불리는 세 번째 형태의 흔하지 않은 옵션이 있습니다. 이 옵션은 만료일 전 특정 일에 실행 권한을 부여해 미국과 유럽 옵션의 중간 형태로 볼 수 있습니다. 예를 들어 옵션 컨트랙트가 7월에 만료되는 경우, 버뮤다 옵션은 투자자가 8월 매주 월요일 옵션을 실행할 수 있게 합니다. 따라서 버뮤다 옵션은 미국 옵션만큼은 아니지만 어느 정도의 유연성을 갖고 있다고 말할 수 있습니다. 버뮤다 옵션의 인기가 증가하고 있는 추세긴 하지만, 아직 주류 옵션은 아닙니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
2021년 9월 13일 시작한 Oddz 메인넷 카니발이 2021년 10월 11일 마무리되었습니다. 이 메가 카니발은 470명 이상의 참가자를 사로잡았습니다. Oddz는 리더보드 대회에서 매주 최대 $5,700과 에어드롭으로 최대 $27,000 $ODDZ 토큰을 획득할 수 있는 축제를 기획했습니다. 사용자들은 이 카니발에서 최대 $50,000 상당의 $ODDZ를 획득할 수 있는 확실한 이점을 갖고 있었습니다.
Oddz에서 가장 인터랙티브한 기능이 스테이킹인 만큼, 사용자들은 oUSD와 $ODDZ를 스테이크해 일 최대 20,000 ODDZ를 가져갈 수 있었습니다. 이들은 Oddz에 유동성을 공급하고 스테이킹함으로 매우 높은 APY를 얻을 수 있었습니다. 흥미롭게도, 총 18,347 $ODDZ - $BNB와 3,561,932 $ODDZ가 스테이크되었습니다.
사용자들은 이 한달 동안의 메인넷 카니발에서 총 254개의 옵션을 구매했고, 그 중 126개가 실행되었으며 84개의 옵션이 만료되었습니다. 헌신적인 사용자들이 제공한 유동성은 $872,686에 달합니다. 주최측은 $749를 트랜잭션 수수료로 받을 수 있었습니다.
메인넷 우승자 및 보상
우리는 메인넷 카니발의 우승자 리스트를 공지하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다.
또, 플랫폼에 대한 열정과 전체 카니발 기간 중 뛰어난 참여도 및 의지를 보여준 모든 참가자 분들께 감사의 인사를 전합니다.
이는 시작에 불과합니다. 우리는 조만간 사용자들을 위해 여러 플랫폼에 걸쳐 많은 것을 획득하고 트레이딩을 통해 만족감을 느낄 수 있는 다양한 액티비티를 공개할 것입니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
Oddz 메인넷 카니발의 마지막 주 우승자가 가려졌습니다! 우리는 매우 생산적인 지난 4주를 보냈습니다. 사용자들의 반응이 늘어나는 것을 보며 보람을 느낍니다.
이 카니발은 2021년 9월 13일 시작되어, 오늘인 2021년 10월 11일 종료됩니다. 4주 동안 진행된 이 카니발에는 에어드롭 보상을 포함한 주별 리더보드 대회 등 다양한 액티비티가 있었습니다. 꾸준히 당사를 지원해 준 사용자 여러분께 감사의 인사를 전합니다.
주별 리더보드 대회는 매주 월요일 14:00 UTC 시작되어 다음 주 월요일 14:00 UTC에 종료되었습니다. 마지막 주의 리더보드 대회는 오늘 종료됩니다.
메인넷 카니발 중 꾸준히 지원해 주고 참여함으로써 지난 주 리더보드 챌린지에 이름을 올리고 지갑 어드레스에 에어드롭을 받을 분들의 계정은 다음 표에서 찾아볼 수 있습니다.
리더보드 우승자 여러분 모두 축하드립니다.
우리는 계속해서 Oddz Academy에 교육자료를 발행할 것이며, 메인넷 여정에 따라 여러 다른 인터랙티브 세션을 진행할 예정입니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
Oddz는 투명한 멀티체인 파생상품 플랫폼이 되는 것을 목표로 하고 있기 때문에, 사용자에게 프리미엄 계산법에 대해 알려줍니다. 유동성 풀의 활용처에 따라 유동성 공급자는 유동성을 꺼낼 수 있지만 풀에 유동성을 둔 기간이 14일 임계값을 미치지 못하는 경우, 프리미엄 수수료로 걷힌 금액은 더 오랜 기간 머무르는 유동성 공급자들 사이에 분배됩니다.
프리미엄 수수료 적격성은 일별로 계산됩니다.
어드레스당 프리미엄 할당 = (OTM 프리미엄 + 현재 흑자 - 행사됨) * (어드레스가 제공한 총 유동성/ 총 유동성)
여기서,
● OTM 프리미엄: 당일 징수한 금전 프리미엄
● 현재 흑자: 조기(<14일) LP 회수자로부터 몰수된 금액
● 행사됨: 하루 옵션 실행에 사용된 금액
다음 예는 가상의 사용자 ‘XYZ’가 유동성 풀에 3일간 참여한 것을 보여줍니다. 이는 풀과 사용자에 대한 프리미엄 분배의 이해를 도울 것입니다.
(in $$)
‘N’일
‘N +1’일
‘N + 2’일
사용 가능한 유동성
1,000,000
2,000,000
2,500,000
1일 징수한 OTM 프리미엄
15,000
28,000
30,000
1일 실행에 사용된 금액
5,000
8,000
10,000
조기 인출로 인한 흑자
0
0
200
유동성 풀에 대한 프리미엄 분배
15,000 (프리미엄) + 0 (흑자) - 5,000 (행사됨) = 10,000
28,000 (프리미엄) + 0 (흑자) - 8,000 (행사됨) = 20,000
30,000 (프리미엄) + 0 (흑자) - 10,000 (행사됨) = 10,000
XYZ가 제공한 유동성
100,000 (총: 100,000)
0 (총: 100,000)
0 (총: 100,000)
XYZ가 인출한 유동성(<14일)
0
0
10,000 (총: 90,000)
XYZ의 몰수된 프리미엄
0
0
1,000*10,000/100,000 = 100
XYZ의 프리미엄 적격성a
0
10,000*100,000/1,000,000 = 1,000 (총: 1,000)
20,000*100,000/2,000,000 = 800 (총: 1,700b)
노트:
1,000 + 800 - 100 = 1,700
전일의 프리미엄 및 유동성에 근거한 계산
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
지금 바로 $ODDZ와 oUSD를 스테이크하세요! Oddz의 가장 상호적인 기능 중 하나는 바로 스테이킹입니다. 이는 특정 암호화폐를 프로토콜에서 스테이킹해 보상을 받는 방법입니다. Oddz에서 사용자들은 BTC와 ETH에 대한 옵션 컨트랙트를 거래할 수 있으며 유동성을 제공해 옵션 작성자가 될 수도 있습니다. 나아가, 이들은 유동성을 추가한 것에 대해 받은 oUSD 토큰과 ODDZ 토큰을 사용해 플랫폼에서 추가적인 APY를 받아 결과적으로 수익을 극대화할 수 있습니다.
이전 블로그 글에서 우리는 사용자가 Oddz에 유동성을 공급해 수익을 올릴 수 있는 방법과 유동성 풀의 장점에 대해 설명한 바 있습니다. 전에 설명한 것과 같이, 유동성 풀은 옵션 작성에 대한 자금으로 구성된 풀입니다. 옵션 컨트랙트에 대해 유동성을 공급하는 것과 교환해, 이와 같은 풀에서 걷은 옵션 프리미엄은 각 유동성 제공자의 몫에 따라 이들 간에 나뉩니다. 이에 따라 Oddz에서는 어느 한 개인이 높은 리스크에 노출되지 않습니다.
다음으로 Oddz에서 스테이크, 언스테이크 및 보상 청구가 어떻게 작동하는지에 대해 알아보겠습니다.
Oddz에서 스테이킹
사용자들은 Oddz에서 스테이크될 oUSD를 받기 위해 풀에 유동성을 추가하도록 USDC를 충분히 갖고 있어야 하며, 스테이킹 플랫폼에서 스테이킹하기 위한 $ODDZ와 가스비 지불을 위한 BNB를 갖고 있어야 합니다.
메인넷에 접속해 당신의 지갑을 플랫폼에 연결하세요. 이 글의 경우, 우리는 MetaMask 지갑에 연결했습니다. 우리는 이전 블로그 글을 통해 사용자가 유동성을 추가하고 oUSD 토큰을 받는 방법에 대해 안내했습니다.
이제 사용자가 $ODDZ 및 oUSD 토큰을 스테이크하는 방법에 대해 알아보겠습니다.
사용자 편에서 해야 할 일은 스테이킹 메뉴로 이동해 드롭박스를 클릭해 $ODDZ와 oUSD를 선택하는 것 뿐입니다.
조건과 약관에 동의하고 난 뒤, 스테이크를 클릭하고 MetaMask 지갑에 나타나는 확인 메시지에 따라 진행합니다. 당신은 이제 Oddz에 토큰을 스테이크했습니다!
Oddz를 언스테이크 하는 것은 더욱 쉽습니다. 언스테이크 버튼을 클릭한 뒤 스테이크된 토큰을 출금하면 됩니다. 락업 기간의 첫 30일을 채우기 전에 언스테이크하면 스테이킹 보상이 사라진다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
Oddzy에서 높은 APY를 받으세요
현재 Oddz의 APY는 가히 미쳤다고 할 수준이며, 그 이유는 모든 스테이크홀더 사이에 분배될 20,000 개의 ODDZ 토큰입니다. 매일, 20,000 $ODDZ 보상 중 66%는 oUSD 스테이커에게 분배되며 나머지 34%는 $ODDZ 스테이커에게 돌아갑니다.
스테이킹 보상에 더해 사용자가 $ODDZ를 스테이크하면 옵션을 구매할 때 트랜잭션 할인을 받으며, oUSD 토큰을 스테이크하는 경우 옵션을 실행할 때 결제 수수료를 절감할 수 있습니다. 아래 차트는 할인율을 보여줍니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 폴카닷, 폴리곤, 그리고 Chromia와의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
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자라나는 DeFi 세계에서 유동성 풀은 필수적인 부분입니다. 유동성 풀은 현 DeFi 생태계의 근간이 되는 기술이며 AMM (automated market maker), 대출-대여 프로토콜, 이자 파밍, 합성 자산, 온체인 보험, 블록체인 게이밍 등을 포함한 다양한 분야에서 필수불가결한 요소입니다. 유동성 풀은 기본적으로 일정 작업을 수행하기 위해 함께 풀된 자산입니다.
기성 금융(TradFi)에서 자금을 풀링하는 것이 종종 물밑 작업을 의미하고 투명성이 없는 행위였다면, DeFi에서 자금을 풀링하는 것은 블록체인 기술이 가져오는 투명성 덕분에 가격면에 있어 효율적입니다. 이제 DeFi에서 여러 목적으로 유동성이 사용될 수 있다는 점을 확인했으니, 유동성이 왜 옵션 트레이딩에서도 이용되며, 구체적으로 Oddz에서 어떻게 사용되는지에 대해 알아보겠습니다.
지난 글에서 우리는 옵션 트레이딩의 기초에 대해 설명하고 왜 사람들이 다양한 종류의 자산에 대해 옵션 거래를 하는지에 대해 알아보았습니다. 지난 번에 설명한 대로, 옵션은 컨트랙트 구매자가 정해진 시간 안에 미리 지정된 가격에 기초자산 (물건, 주식, 인덱스 등) 을 구매 또는 판매할 의무 아닌 권리를 주는 구속력 있는 컨트랙트입니다.
옵션을 통해 특정 자산을 정해진 가격에 구매 또는 판매할 수 있는 권리를 얻기 위해 사용자는 옵션 판매자에게 옵션 프리미엄이라고 불리는 가격을 구매해야 합니다.
옵션 구매자는 옵션 프리미엄을 지불하고 오직 권리만을 받습니다. 옵션 판매자는 권리를 포기하는 대가로 프리미엄을 받습니다. 따라서, 옵션 판매자는 컨트랙트의 이행을 위해 담보를 예치해아 합니다.
이론적으로, 옵션 판매자에 의해 노출되는 잠재적인 리스크는 무한합니다. 예를 들어, 보안에 대한 소유권 없이 투기자가 보안에 대한 콜 옵션을 판매할 때 네이키드 콜이 발생합니다.
기성 금융에서, 판매자는 주로 전문적인 기관 플레이어로, 리스크를 완화할 정교한 헤징 툴을 갖고 있습니다. 또, 다양한 옵션 트레이딩 페어에 대한 오더북 유동성을 제공할 전문적인 딜러와 마켓 메이커가 있습니다.
그러나 앞서 언급한 대로 오더북 모델을 DeFi에서 운영하는 것은 DeFi에서 각 트랜잭션이 사용하는 블록체인에 대해 트랜잭션 수수료를 발생시키기 때문에 매우 비쌉니다. 이와 같은 오더북 모델은 덜 효율적이며 따라서 시장에서 많은 플레이어들이 외면합니다. 오더북을 만드는 대신, DeFi 트레이더들은 유동성 풀에 의존합니다.
이제, Oddz의 트레이더들이 유동성 풀을 활용해 혜택을 얻는 방법에 대해 알아보겠습니다.
Oddz의 유동성 풀
Oddz의 유동성 공급자는 프로토콜의 옵션 작성자입니다. 풀은 서로 다른 조건을 가진 모든 옵션의 상대방이며 담보를 제공합니다. 리스크와 프리미엄은 유동성 공급자 모두에게 공평하게 나뉘고, 한 참가자가 높은 리스크를 혼자 감수하지 않으며 모든 참가자가 보상을 나누게 됩니다. 간단히 말해 풀은 옵션 작성을 위한 공동의 펀드입니다. 유동성을 공급하고 옵션에 대한 담보를 제공하는 대가로, 이러한 풀은 옵션 프리미엄과 리스크 감수 보상을 받습니다. 옵션 작성자는 구입된 옵션이 Out of The Money (OTM)인 이상 혜택을 봅니다. 기초 자산의 시장 가격이 일방적으로 움직이는 경우 손실이 발생할 수 있지만, 장기적으로는 유동성 공급자들에게 유리한 보상을 가져올 수 있습니다.
Oddz의 유동성 풀은 여러 요소 위에 구축되었습니다:
● 자산 (BTC, ETH, BNB, MATIC, 등)
● 옵션 형태 (콜 또는 풋)
● 옵션 가격 책정 모델 (Black Scholes, 등)
● 옵션 작성자 노출 (1일, 7일, 30일)
Oddz는 2021년 9월 13일 BSC 메인넷에 출시되었으며, Black Scholes 옵션 가격책정 모델을 사용해 1일, 7일, 30일의 노출 기간에 유동성 공급자가 옵션에 유동성을 추가하도록 하고 있습니다. 이 말은 각 자산에 대해 6개의 풀이 있다는 이야기입니다(3개의 풀에 대해 각각 콜 및 풋 옵션). 사용자는 여기에서 BTC와 ETH에 대해 유동성을 공급할 수 있습니다.
리스크 노출을 분산화하려는 사용자 또한 모든 장기적 자산, 옵션 형태, 가격책정 모델과 만료일에 대한 노출이 있는 통합 풀(기본 풀)에 USDC를 예치할 수 있습니다.
Oddz에서 유동성을 추가하는 것의 혜택
● 유동성은 해당 풀에서 유동성을 챙길 수 있는 모든 옵션 구매자들에 의해 집합적으로 공유됩니다.
● 오더북 시스템에 의존하지 않기 때문에, 프로토콜이 자본을 보다 효율적으로 디자인할 뿐만 아니라 가격 슬리피지를 줄여줍니다.
● 유동성 풀은 옵션 트랜잭션을 위해 꾸준히 유동성을 공급합니다.
● 이 모델은 옵션 구매자에게 유연성을 더해주며, 이들은 니즈에 따라 옵션 조건을 재단할 수 있습니다.
● 인터페이스가 매우 간단해 구매자와 유동성 공급자 모두가 Oddz에서 상호작용하는 데 문제가 없습니다. 우리는 사용자가 인터페이스를 이해하는 것이 어렵지 않도록 폴리곤과 바이낸스 스마트 체인에서 테스트넷을 운영했습니다. 프로토콜을 개선하기 위해 사용자들의 피드백이 적극 반영되었습니다.
● 풀 참가자는 옵션 작성자로 풀에서 수집됩니다. 이로 인해 옵션 판매자에게 좋지 않은 급격한 시장 움직임이 있을 때 리스크가 발생할 수 있습니다.
Oddz에서 유동성을 추가하는 또 다른 큰 장점은 Oddz 프로토콜에서 유동성을 꺼내지 않고 전략에 따라 사용자가 하나/여러 풀에서 하나/여러 풀로 유동성 이동시킬 수 있어 유동성을 조기에 제거하는 것에 대해 프리미엄을 잃지 않는 것입니다. (현재 프리미엄은 14일간 락업되며 사용자는 3일에 한번 유동성을 옮길 수 있습니다)
주의 : 특정 옵션에 대한 시장은 컨트랙트가 만료될 때 종료되거나 재구축될 필요가 없습니다. 유동성 공급자는 만기시 유동성을 다른 풀로 굴리는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 한 컨트랙트가 만료되거나 발효되자마자 남은 자산은 다른 옵션 컨트랙트를 위해 사용됩니다.
Oddz 유동성 풀에 대해 알아봤으니, 이제 Oddz에서 옵션을 구입할 때 자산이 어떻게 분배되는지에 대해 예시를 통해 알아보겠습니다.
예시
상황 1:
Oddz 프로토콜이 다음 풀에 유동성(USDC)를 갖고 있다고 가정하겠습니다.
통합 풀 - 10,000
ETHUSD ㅣ PUT ㅣ B_S ㅣ 30-1000
ETHUSD ㅣ PUT ㅣ B_S ㅣ 7-500
ETHUSD ㅣ PUT ㅣ B_S ㅣ 1-0
ETHUSD ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 7-1000
ETHUSD ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 1-500
ETHUSD ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 30-500
여기서, ETHUSD의 뜻은 자산이 ETH이며 기초가 USD라는 말이며, PUT 또는 CALL은 옵션 형태이고, B_S는 사용된 옵션 가격책정 모델입니다 (이 경우 Black Scholes). 1, 7, 30 등의 숫자는 최대 노출일로, 7일 풀은 1,2,..7일까지의 만료일을 가진 옵션을 작성할 수 있고, 같은 방식으로 30일 풀을 1일에서 30일까지의 만료일을 가진 옵션을 작성할 수 있습니다.
이제 옵션 구매자가 28일의 만료일을 가진 첫 ETH/USD 콜 옵션을 구매한다고 가정하겠습니다 - 여기에 10,000 USD의 유동성을 락업해야 한다고 설정하겠습니다.
이 옵션을 사용할 수 있는 풀은 2개 뿐입니다.
통합 풀 (10,000 가능)
ETH ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 30 (10,000 가능)
상황 2:
또 다른 구매자가 Oddz에 합류해 2일 만료 ETH/USD 콜 옵션을 구매하고 싶다고 가정하겠습니다 - 3,000 USD의 유동성을 락업해야 한다고 설정하겠습니다.
이 옵션을 사용할 수 있는 풀은 3개입니다.
통합 풀 (10,000 가능)
ETH ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 7 (1,000 가능)
ETH ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 30 (500 가능)
이 옵션 컨트랙트에 어떻게 할당해야 할까요?
우리는 사용 가능한 유동성에 따라 적격 풀을 분류합니다.
분류 결과: [500, 1000, 10000]
사용 가능한 유동성의 양과 구매하려는 옵션 컨트랙트의 옵션 형태와 기간에 따라 최대 6개의 풀이 옵션 컨트랙트에 대한 자격을 가질 수 있습니다.
분류 이후 우리는 풀에서 받은 금액을 균일하게 나눕니다, 즉 3000/3 = 1000. 모든 풀이 유동성을 1000을 보유하지 않기 때문에, 각 풀은 사용 가능한 유동성에 따라 다른 양을 할당받습니다. 따라서 우리는 분류된 풀에서 가장 낮은 값을 제거(즉, 500)하고 옵션에 할당합니다.
이제 락업될 남은 유동성은 2500입니다 (3000-500 = 2500)
이것을 균등하게 나눠 할당하면, 각각 2500/2 =1250 입니다.
분류된 풀에서 가장 낮은 유동성을 제거하면(1000), 1250보다 낮기 때문에 ETH ㅣ CALL ㅣ B_S ㅣ 7에서 최대 1000만 락업될 수 있습니다.
락업될 남은 유동성은 2500-1000 = 1500입니다.
분류된 풀에서 가장 낮은 것을 제거해, 즉, 10000(>1250), 남은 풀에서 균일하게 1250을 할당합니다.
손익 계산
풀의 어드레스와 모든 할당 %은 유동성 풀 매니저의 <LockedLiquidity> 스토리지에 저장됩니다.
실행 그리고/또는 언락 시기에 풀당 락업된 유동성의 비율에 기반해 프리미엄이 적격 풀에 할당됩니다.
이제 Oddz에 유동성을 공급하는 것과 혜택에 대해 알아봤으니, 원하는 유동성 풀에 유동성을 추가하고 보상을 받으세요.
당신이 해야 할 일은 유동성을 추가할 풀을 선택하는 것입니다. 여기에는 기초 자산 형태와 옵션 형태 및 노출 기간을 선택하는 것도 포함됩니다. 유동성 풀에 추가할 USDC 금액을 입력하고 입금을 클릭합니다. 트랜잭션이 완료되면 플랫폼에 공급한 유동성의 금액과 획득한 프리미엄을 확인할 수 있습니다.
주의: 유동성 공급자 (LPs)는 스테이크시 $ODDZ 토큰과 프리미엄 수수료 및 프로토콜 트랜잭션 수수료의 일부를 이자로 받을 수 있는 oUSD 토큰을 받게 됩니다. 유동성은 언제든 풀에서 제거될 수 있지만 수익은 14일 동안 락업됩니다. 조기에 유동성을 제거하는 경우, 프리미엄 몰수분을 다른 활성 LP와 공유하게 됩니다. 사용자는 oUSD 토큰이 다른 지갑으로 옮겨질 경우 유동성을 인출할 수 없습니다.
주의: 스테이킹은 토큰을 24시간 동안 락업하며 사용자는 스테이킹 보상을 첫 30일의 락업 기간 이후 일별로 청구할 수 있습니다.
사용자는 ODDZ 토큰 또한 이와 비슷하게 스테이크할 수 있습니다.
Oddz는?
Oddz 프로토콜은 신뢰를 요구하지 않는 온체인 옵션 트레이딩 플랫폼으로, 콜(call) 및 풋(put) 옵션 계약, 조건부 거래 그리고 선물 거래 등을 빠르게 실행할 수 있습니다. Oddz는 옵션 계약, 조건부 토큰 계약, 그리고 선물 계약을 빠르고 안전하고 유연하게 작성, 유지, 실행 그리고 결제할 수 있습니다.
Oddz는 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 그리고 폴카닷과의 시너지를 이용해 잠재적인 분산형 파생상품 시장을 활성화합니다. 파생상품 거래를 단순화하고 사용자 경험을 강화해 DeFi 생태계를 강화할 수 있는 솔루션을 제공하기 위해 노력합니다.
