ETH 2.0은 12월 1일 공식적으로 출시될 예정이며, 524,288개의 ETH 스테이킹 조건이 100% 충족되었습니다.
2020년 11월 4일 이더리움 예치 컨트렉트에 1 ETH 상당의 첫 펀드가 입금되며 따라 ETH 2.0은 공식적으로 Phase 0의 워밍업 단계에 진입했습니다. ETH 2.0은 총 3개의 Phase인 Phase 0 Beacon Chain, Phase 1 Shard Chain, Phase 2 State Execution으로 단계적으로 출시될 예정입니다. Phase 0인 Beacon Chain이 시작되기까지 아직 7일이 남았습니다. ETH 2.0 Beacon Chain 단계는 ETH 예치 컨트렉트(컨트렉트 주소 : 0x00000000219ab540356cBB839Cbe05303d7705Fa)이 스테이킹 조건인 524,288 ETH에 도달하면 12월 1일에 출시될 예정입니다. 이 단계에서 ETH 2.0 Beacon Chain의 블록 검증을 위한 16,384 개의 노드가 있으며, 스테이킹에 대한 연간 수익률은 21.6%입니다. 현시점에서 스테이킹은 계속 가능하며 ETH 2.0 스테이킹의 연간 수익률은 최대 3백만 개의 이더리움이 스테이킹 될 때까지 10%내외로 유지되며, 1,000만 ETH가 스테이킹 되면 스테이킹의 연간 수익률은 4.9% 내외로 유지됩니다.
ETH 스테이킹 연간 수입 및 인플레이션
Validator ETH의 총 담보 볼륨이 증가함에 따라 ETH 2.0 Staking의 연간 수익률은 상당히 감소할 것입니다. ETH 2.0을 먼저 스테이킹 하는 사용자는 더 높은 "위험 없는"수익률 (안전 노드, 슬래시 없음)을 받게 되며, 이는 ETH를 장기적으로 보유하려는 보유자에게 매우 매력적인 선택지입니다. 하지만, 문제는 ETH 1.0에서 2.0 예치 컨트렉트를 하는 과정이 단방향이고 이 단계에서 과정을 되돌릴 방법이 없다는 것입니다. ETH 2.0 문서에 따르면 ETH 2.0 Validator에 스테이킹 된 자금은 ETH 2.0이 Phase 1 Shard Chain에 돌입할 때 돌려받을 수 있으며, Phase 0에서 Phase 1로 넘어가는 데 1년 이상 걸릴 수 있습니다. ETH 2.0 스테이킹의 혜택을 누리고 싶지만 "상승장"을 놓치고 싶지 않으신 분들에게는 매력적인 선택지가 아닙니다.
유동성 스테이킹
Bifrost Finance는 스테이킹 자산에 유동성을 제공하기 위한 Polkadot 생태계의 기본 프로토콜로서 ETH 2.0에 대한 유동성을 제공할 것입니다. Bifrost 프로토콜을 사용하는 것은 매우 간단합니다. ETH를 vETH(Voucher Ethereum)로 변환하면 프로토콜의 서비스를 받는 사용자가 되는 것입니다. vETH를 보유하면 스테이킹 보상을 받고 vETH를 판매하여 자금을 회수하기 위해 최대 1년 동안 ETH 2.0 Phase 0에서 Phase 1까지의 락업 기간을 기다리지 않고 vETH를 판매하여 자금을 회수할 수 있습니다. ERC-20 및 Substrate Base의 이중 프로토콜 자산인 vETH는 vETH가 가져온 스테이킹 유동성을 누릴 뿐만 아니라 vETH가 이더리움 <-> Polkadot 전송 브리지를 통해 Polkadot parachain 생태계로 크로스체인을 허용하고 다음과 같은 parachain 생태계 응용 프로그램(Polkadot의 DeFi 및 Dapp 등)을 경험할 수 있습니다.
vETH는 정식 런칭이 되기까지 4단계로 나누어집니다
Phase 0 Mint Drop
Bifrost는 vETH mint drop을 출시하고, vETH를 mint(이하 발행) 하고 BNC 인센티브를 공유합니다.
ETH 1:1 mint 지원 또는 vETH 사용
이 phase에 사용되는 ETH은 이 phase에서 ETH 2.0 예치 컨트렉트에 사용되지 않습니다.
이 phase는 vETH 트렌젝션을 지원하지 않으며 vETH 및 ETH에 대해 "발행"또는 "환매"에만 사용될 수 있습니다.
Phase 1 ETH 2.0 스테이킹
vETH가 발행한 ETH는 ETH 2.0 Phase 0이 12월 1일에 Beacon Chain이 시작할 때 예치 컨트렉트에 예치됩니다.
이 phase에서는 vETH 및 ETH의 교환 가격이 상승하며 분배되는 ETH APR 수익이 공개됩니다.
검증인은 노드 자체 담보 수량 및 슬래시 보안 점수를 통해 자동으로 선택됩니다.
vETH ERC-20 트렌젝션이 시작되고 사용자는 "발행"또는 "구매"를 통해 vETH를 얻을 수 있지만 vETH "환매"는 지원하지 않습니다. 즉, "판매"용도로만 ETH을 사용(상환)할 수 있습니다.
Phase 2 Bifrost 메인넷 런칭
Bifrost는 Polkadot parachain 슬롯 경매를 진행하고 메인넷을 런칭합니다.
vETH는 Bifrost Substrate Base 자산으로 Ethereum <-> Polkadot 전송 브리지를 통해 Polkadot parachain 생태계에 크로스체인을 적용합니다.
ETh 2.0에 대한 노드 분산 선택 및 스테이킹 수익 창출은 Bifrost parachain 투표 입찰 메커니즘을 통해 달성 할 수 있습니다.
이 phase에서 vETH는 이더리움 및 Polkadot 네트워크 모두에서 사용할 수 있도록 ERC-20 및 Substrate Base 자산으로 제공됩니다.
Phase 3 ETH 2.0 shard chains 완료
ETH 2.0은 Phase 1에서 샤드를 완료하고, vETH는 폐기 및 회수할 수 있으며 ETH 2.0 인출 자격 증명을 회수할 수 있습니다.
사용자는 ETH 2.0 인출 자격 증명으로 BETH를 얻을 수 있습니다.
사용자는 vETH를 획득하는 두 가지 방법인 "발행"및 "구매"와 ETH를 되찾는 두 가지 방법, "파기"및 "판매"를 선택할 수 있습니다.
Bifrost vETH Mint Drop
vETH Phase 0 및 Phase 1을 위해 Bifrost는 vETH Mint 인센티브를 위해 재단 보유분의 1.25%인, 총 100,000 BNC를 기부할 것입니다. vETH Mint Drops은 vETH 보유 지분 및 시간에 따라 나뉘어 하루 3,125 BNC, 총 32일 동안 진행됩니다. Phase 0은 7일 (11월 27일 ~ 12월 3일) 동안 지속될 것으로 예상되며, vETH와 ETH는 이 단계에서 무료로 발행 및 폐기됩니다. Phase 1은 12월 3일에 개시될 것으로 예상되며, vETH mint의 ETH는 공식적으로 ETH 2.0 예치 컨트렉트에 스테이킹 될 예정이므로 vETH를 파기하거나 ETH를 상환할 수 없습니다.
vETH Mint Drop 수익 계산 공식
아래의 예시를 통해 설명드리도록 하겠습니다.
위 차트를 보면 vETH(max age) = 8 일은 상수이고 위 공식은 BNC 수익 분배를 보다 공평하게 만드는 방식으로 vETH(age) 계산을 구현합니다. Alice와 Bob이 동일한 수의 vETH를 예치하면 클레임을 받는 사용자의 vETH(max age)에 가까울수록 수익이 높아 지므로 8일마다 클레임을 하는 것이 다른 모든 조건이 동일할 경우 최상의 전략입니다.
Mint Drop 및 vETH 컨트렉트는 현재 Ethereum Rinkeby 테스트 네트워크에 배포되었으며 스마트 컨트렉트에 대한 감사를 받고 있으며 공식적으로 12월 27일에 출시될 예정이며 100,000 BNC Mint Drop이 동시에 진행 예정입니다. Liebi Pool은 이제 Bifrost vETH mint 컨트렉트와 통합되며 사용자가 vETH mint 컨트렉트를 직접 호출하거나 Liebi Pool을 사용하여 vETH를 발행함으로써 ETH 2.0 스테이킹 및 Bifrost Mint Drop에 참여할 수 있습니다.
Mint Drop이 시작되기 전에 vETH를 발행하는 방법에 대한 자세한 방법에 대해 공지할 예정입니다.
Bifrost는?
Bifrost는 스테이킹과 유동성을 모두 포함하는 PoS 토큰을 위한 DeFi 프로젝트입니다. Substrate를 기반으로 개발되었으며 Polkadot 네트워크를 기반으로 구축되었습니다. Polkadot 생태계의 DeFi 프로젝트로서 Bifrost 사용자는 언제든지 Bifrost 프로토콜을 통해 PoS 토큰을 vToken으로 교환하여 스테이킹 보상과 유동성을 얻을 수 있습니다. 락업 기간 없이 첫날부터 보상을 받습니다. BNC는 Bifrost의 네이티브 토큰입니다.
vToken은DeFi, Dapp, DEX등과 같은 여러 가지 방법으로 거래를 할 수 있습니다. vToken을랜딩담보로 사용하면 스테이킹 수익이 지불해야 할 이자의 일부를 상쇄하여저금리 대출을 실현할 수 있습니다.
vToken을 이용하면락업 자산의 기회비용, DeFi 및 Staking 이중 보상의 위험을 헤지하고 스테이킹및 기타 애플리케이션 시나리오로 사용할 수 있습니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
폴카스타터를 이용하면 프로젝트가 전문 및 개인 투자자 커뮤니티로부터 자금을 조달 할 수 있습니다. 뛰어난 모금과 토큰 스왑 환경은 폴카스타터를 사용하여 시작하는 프로젝트에 효과적으로 네트워크 효과를 가져올 수 있는 적극적이고 참여적인 커뮤니티가 존재할 때만 가능합니다.
미래의 기금 조성 환경은 탈중앙화 될 것이며 잘 관리된 플랫폼과 인센티브화 된 커뮤니티를 통해 상호운용 가능한 토큰 스왑을 가능하게 하는 경우에만 확장될 수 있을 것입니다.
POLS 유틸리티 토큰은 스테이킹 및 거버넌스를 위한 토큰으로서 폴카스타터 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 이 두 가지 특징은 모두 폴카스타터의 비전을 공유하는 토큰 홀더와 저희의 플랫폼을 기금 마련을 위해 사용하는 프로젝트로서 양질의 장기 커뮤니티 구성원을 유치하고 유지하는 데 필수적입니다.
POLS의 사용 사례에 대한 이 포스팅에서는 POLS 토큰이 필요한 이유와 폴카스타터 생태계에서의 다양한 기능을 분석할 것입니다. 오늘의 포스팅은 POLS 스테이킹에 초점을 맞출 것입니다.
스테이킹
일반적으로 스테이킹은 스테이킹 보상을 받는 대가로 스테이커(스테이킹 하는 사람들)들이 네트워크에 특정 유틸리티를 제공하기 위해 일정 기간 동안 토큰을 예치하는 것입니다. POLS 스테이킹도 다르지 않습니다. 본 포스팅에서는 폴카스타터 네트워크에 제공하는 다양한 유틸리티 스테이커와 그에 대한 대가를 설명하려 합니다. 폴카스타터 토큰(POLS) 스테이킹은 이렇게 작동합니다.
풀 리워드를 위한 스테이킹
폴카스타터의 유동성 공급자는 POLS를 스테이킹하여 당일 토큰 풀 수수료를 삭감할 수 있습니다. 폴카스타터에 토큰 풀이 생성되면 풀 생성자는 총모금액의 고정 수수료를 지불해야 합니다. 이 수수료의 일부는 POLS 스테이커에게 전달됩니다.
ETH MVP의 예를 살펴보겠습니다. 풀 생성자가 토큰 판매로 1,000 ETH를 받고 수수료가 1 %라고 하면 수수료로 10 ETH가 차감됩니다. 이 10 ETH 중 일부는 POLS 스테이커에게 배포됩니다. POLS 스테이커에게 갈 정확한 비율은 아직 결정되지 않았습니다.
스테이킹 보상도 미리 정해진 주기로 배분됩니다. 사용자가 이 주기 동안 총 스테이킹 POLS의 2%를 보유하면 해당 사용자는 동일한 기간 동안 모든 스테이킹 보상의 2 %에 해당하는 금액을 받게됩니다. 해당 기간 동안 폴카스타터가 스테이킹 보상 풀에 대해 1,000 ETH를 생성하면 해당 사용자는 20ETH를 받게됩니다.
주의 : 폴카스타터 네트워크 사용자는 폴카스타터 풀에 유동성을 제공한 후에 만 스테이킹 할 수 있습니다. 풀을 생성한 사용자는 스테이킹 보상 및 기타 혜택을 받을 수 있는 기여자 지위를 얻습니다. 기여자는 네트워크에 유동성 제공을 중단하면 기여자 지위를 잃을 수 있습니다.
풀 액세스를 위한 스테이킹
수요가 매우 높은 토큰 판매를 진행하는 프로젝트는 항상 있을 것입니다. 이 수요는 종종 공급을 초과하는 경우가 많습니다. 폴카스타터는 플랫폼에서 이 많은 초과 수요 토큰 풀과 판매가 있을 것으로 예상합니다. 그렇다면 폴카스타터 생태계에 도움이 되는 동시에 매우 희소한 토큰에 대해 분배하는 가장 공정한 방법은 무엇일까요? 바로 POLS 토큰을 사용하여 액세스 하는 것입니다.
수요가 많은 풀의 경우 액세스가 최고의 유동성 및 네트워크 기여자로 제한될 수 있습니다. 암호 보호 및 화이트리스트는 추가 제한을 제공할 수 있는 또 다른 방법입니다. 하지만 전체 폴카스타터 커뮤니티의 이익을 가장 잘 맞추기 위해 POLS 토큰을 조정 메커니즘으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 커뮤니티 구성원이 특정 토큰 풀에 액세스하려면 POLS 토큰을 스테이킹해야 합니다. 물론, 토큰 풀 생성자는 이 프로세스에 대해 완전한 자율성을 갖습니다. 폴카스타터 플랫폼을 사용하는 프로젝트의 경우, 저희의 목표는 프로젝트에 충실하고 장기적인 성공에 투자하는 다양한 토큰 보유자 커뮤니티를 만드는 것입니다.
풀 생성자는 POLS 스테이킹을 활성화하여 POLS 보유자에게만 풀 액세스를 제한 할 수 있습니다. 풀 생성자로부터 이러한 행동에 대한 인센티브는 총 스왑 된 펀드에 대한 수수료입니다.
거버넌스를 위한 스테이킹
폴카스타터 거버넌스 프레임 워크는 개발 및 사용을 위한 견고하고 지속 가능한 프로토콜을 구축하는 것을 목표로 합니다. POLS 보유자는 생태계 이니셔티브, 새로운 기능 개발, 유동성 보상 분배 사양 및 기타 애플리케이션에 투표할 수 있습니다.
POLS 보유자는 투표하고 제안서를 제출하기 위해 POLS를 스테이킹해야 합니다. 제안은 폴카스타터 거버넌스 플랫폼에서 오프-체인으로 먼저 논의됩니다. 이 사전 투표 메커니즘의 아이디어는 온-체인 제출 전에 제안 토론을 장려하는 것입니다.
제안서를 제출할 준비가 되면 온-체인 투표가 이루어집니다. 이러한 과정을 거친 모든 승인된 제안은 폴카스타터 개발 및 관리 팀에서 검토하고 적용합니다.
요약
스테이킹은 Polkastarter 생태계의 중요한 기능이며 POLS 토큰의 주요 사용 사례입니다. 스테이킹은 아래와 같은 기능을 이용하기 위해 사용됩니다.
유동성 제공에 대한 인센티브
풀 리워드 이용
초과 수요 토큰 판매에 대한 액세스
거버넌스
폴카스타터는?
폴카스타터는 크로스 체인 토큰 풀 및 경매를 위해 구축된 공개 형식(permissionless)의 DEX로, 프로젝트는 Polkadot을 기반으로 하는 분산되고 상호운용 가능한 환경에서 자본을 조달할 수 있습니다.
폴카스타터를 이용하면 분산된 프로젝트에서 자본을 저렴하고 빠르게 조달하고 교환할 수 있습니다. 사용자는 안전하고 규정을 준수하는 환경에 참여하고 현재 ERC20 표준을 뛰어넘는 다양한 자산을 사용할 수 있습니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
ETH 2.0 예금 컨트렉트가 시작되면서 스테이킹 이코노미에 대한 시장의 관심이 점차 높아졌습니다. 오늘은 이러한 스테이킹 이코노미의 참여자들과 그들이 어떻게 작동하는지 자세히 살펴보겠습니다.
네트워크 보안을 높이기 위해 PoS 퍼블릭 체인에는 스테이킹 모듈이 사용되었으며 높은 담보 비율은 51% 공격을 효과적으로 방지할 수 있습니다. 동시에 장기 토큰 보유자에게는 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. 결과적으로 프로젝트와 토큰 보유자 모두에게 이익이 되는 선택지입니다.
현재, 업계의 대부분의 퍼블릭 체인은 PoS 컨센서스를 사용하고 있으며 대부분의 신규 프로젝트들도 PoS 컨센서스를 선택합니다. Staking Rewards에 따르면 PoS 자산의 총 시가 총액은 현재 360억 달러이며 스테이 킹 된 자산규모는 160억 달러입니다. 평균 담보 비율은 43%이고 평균 수익률은 20%입니다.
간단히 계산만 해보아도 스테이킹 시장의 평균 수익은 연간 32억 달러이며 스테이킹 서비스 제공 업체가 10% 수수료를 받는 경우 연간 3억 2천만 달러입니다. 현재 시가총액이 530억 달러인 ETH 2.0가 출시되면 담보대출 비율이 30%로 스테이킹된 자산의 두 배가 될 것입니다.
스테이킹은 퍼블릭 체인의 보안을 강화하고 사용자가 혜택을 얻을 수 있도록 합니다. 하지만 일반적으로 스테이킹을 언락하는 데에는 시간이 걸리므로 사용자는 큰 기회비용과 위험을 감수해야 합니다.
사용자에게 더 많은 수익을 내는 채널을 제공하는 DeFi의 인기와 동시에 'DeFi'와 'Staking for assets'사이에 경쟁이 있을 것입니다. 스테이킹으로 인한 상대적으로 낮은 수익은 토큰이 DeFi 시장으로 유입되어 기존 프로젝트들의 네트워크 보안을 저하시킵니다. 스테이킹으로 인한 높은 수익은 인플레이션을 증가시키고 여러 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
현재 시장에는 중앙 집중식 솔루션과 분산 솔루션 모두 위의 문제에 대한 해결책을 모색하는 많은 플레이어가 있습니다. 우리는 분산 솔루션이 더 널리 수용될 것이라고 믿습니다. 구체적으로 사용자는 중간 layer를 통해 스테이킹을 하여 담보 자산에 해당하는 인증 토큰을 발행하며, 스테이킹을 통해 수익을 받으면서 시장에서 거래 및 유통될 수 있습니다. 더 중요한 점은 분산형 솔루션이 다른 기관의 호환되지 않는 솔루션보다 표준 및 분산화의 균일 성으로 인해 시장에서 더 수용이 가능할 것이기 때문에 위의 과정이 분산형 네트워크에 의해 구현된다는 것입니다.
스테이킹과 DeFi는 더 이상 자산을 놓고 경쟁하지 않으며, 더 중요한 것은 스테이킹에 참여하고 싶지 않은 사람들에게 네트워크를 더 매력적으로 만들어야 한다는 것입니다.
그리고 더 중요한 것은 이러한 스테이킹 자산이 출시된 후 유동성이 어디로 갈지 알 수 있어야 한다는 것입니다. 현재로서는 DeFi 시장 외에는 갈 곳이 없습니다. 현재 스테이킹에는 160억 달러의 자산이 예치되어 있으며 유동성 솔루션을 통해 스테이킹에 잠겨있는 자산의 양은 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 DeFi 시장에 진입하는 이러한 새로운 자산이 기존 DeFi 생태계에 어떤 영향을 미칠지 생각해 보겠습니다. DeFi 시장의 실제 예치 거래량이 100억 달러를 넘어섰다는 사실을 알아야 합니다.
이제 이 시장에서 중요한 프로젝트가 무엇이며 어떻게 작동하는지 살펴보겠습니다.
Bifrost
Bifrost 비즈니스의 핵심은 스테이킹을위한 유동성을 제공하는 크로스 체인 네트워크입니다. Bifrost Parachain의 레이어를 추가하는 것은 사용자의 스테이킹 위에 추가되어, 사용자가 더 이상 직접 스테이킹하지 않아도 Bifrost Parachain이 대신할 수 있습니다.
Bifrost를 설립하기 전, Bifrost 팀은 IOST를 기반으로 유사한 유동성 출시 제품을 개발했으므로 Bifrost 팀은 유동성 출시 제품 개발 경험이 풍부하다고 할 수 있습니다. 프로젝트 빌드는 Polkadot의 크로스 체인 생태를 기반으로 하며 상상력과 시장 공간을 강화했습니다.
Bifrost에는 AMM 유형의 탈 중앙화 거래소인 vToken Swap이 있어 vToken을 편리하게 교환할 수 있습니다. Bifrost는 또한 거래에서 직접 수수료 수입을 획득할 수 있습니다. Uniswap, Bancor 및 기타 인기 있는 DeFi 플랫폼도 Bifrost에 자체 EVM 하위 모듈이 있기 때문에 Bifrost로 쉽게 가져올 수 있습니다.
유동성 프로젝트의 본질은 자체 컨트렉트를 통해 사용자의 토큰을 통해 스테이킹 자산을 입출금 하는 것입니다. vToken 없이 자산을 꺼낼 수는 없지만 Bifrost를 공격하여 원래 체인의 보안에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 유동성 프로젝트는 매우 높은 보안 요구 사항을 가지고 있습니다.
Bifrost는 parachain 경매에 참여하고, parachain을 통해 Polkadot 메인 넷에 접근하고, 비즈니스 한계를 여는 Polkadot 메인 넷과 동일한 보안을 가질 것임을 분명히 했습니다.
Polkadot의 parachain 슬롯 경매에서 사용자는 참여하려면 6~24 개월 동안 자산을 락업해야 합니다. 프로젝트에서 토큰 보상을 받을 수 있지만 락업 기간이 길수록 사용자에게 더 많은 기회비용이 발생합니다. Bifrost 백서에 소개된 일반적인 비즈니스 시나리오 중 하나는 슬롯 경매에 참여하는 DOTs/KSMs를 위한 유동성 솔루션을 제공하는 것입니다.
Polkadot 생태 슬롯 입찰은 매우 중요합니다. 다수의 DOTs/KSMs이 락업되고 락업 기간이 길어질 것으로 예상됩니다. 참여하는 사용자는 더 많은 기회비용을 부담해야 합니다. 하지만, 슬롯 경매의 유동성 솔루션으로 인해 긴 락인 기간의 문제점이 더 이상 존재하지 않아 사용자가 생각 없이 경매에 참여할 수 있어 사용자의 슬롯 경매 참여에 대한 수요가 높아질 것입니다. 이것은 슬롯 경매에 참여하려는 사용자의 수요를 높일 것입니다. 우리는 슬롯 경매 유동성 솔루션이 Polkadot에 의해 널리 환영받을 것이라고 믿습니다.
Bifrost의 독특한 점은 원래 체인의 검증자가 투표권에 입찰할 수 있고 사용자가 받는 수익이 확실한 투표권 시장입니다. 예를 들어, 입찰자가 연간 수익의 10%를 입찰하고 투표권을 획득하면 Bifrost의 스테이킹 사용자는 원래 체인 검증자가 받는 금액에 관계없이 연간 수익의 10%를 받게 됩니다.
투표 시장을 통해 스테이킹 사용자는 확실성과 초과 수익의 가능성을 얻을 수 있습니다 (검증 노드가 인센티브를 위해 경쟁할 경우). 물론 사용자는 원하는 노드에 투표하도록 선택할 수 있지만 여전히 선택할 권리가 있습니다.
Bifrost에는 만약 노드에 문제가 있고 시스템에 의해 불이익을 받을 경우 사용자의 수익성을 보장하는 위험 제어 모듈이 있습니다.
첫째로, 입찰자는 의결권 입찰 시 Bifrost System Token(BNC)을 담보로 해야 하며, 이 담보는 문제 발생 시 페널티로 사용되어 비 주관적 손실을 방지하고 노드의 주관적인 오작동을 방지합니다.
만일, 페널티가 너무 많고 입찰자의 담보 금액이 부족하면 공적 보험 기금에서 차감합니다. 공적 보험 기금은 시스템 스테이킹 소득의 1~5%로 조성됩니다. 보험 기금이 아직 부족한 경우에는 시스템 보험 기금을 보상으로 사용합니다. 시스템 보험 기금은 보상을 위해 비축된 시스템 토큰입니다. 시스템 보험 기금의 규모는 총 생태계의 10%, 전체 BNC의 4.5%입니다. 패널티가 담보 금액의 일정 비율에 도달하면 비상 정지 단계에 들어갑니다.
Bifrost는 vToken의 TVL (총 예치 자산)에 큰 중요성을 부여하여 생태적 인센티브를 위해 토큰의 45%를 따로 배정하고, 이 중 45%는 vToken 보유 인센티브에 사용되며 총 토큰 양의 20%를 차지합니다. 동시에 시스템에 스테이킹하여 얻은 수익의 3%는 Bifrost의 생태 발전에 기여한 사람들에게 보상을 제공하는 데 사용됩니다.
Stafi
StaFi는 이 시장의 초기 프로젝트 중 하나이며 이전에 PoS 분야에서 지속적으로 활동을 해왔으며 이 분야에서 잘 알려져 있습니다.
StaFi 프로토콜은 하위 layer, 접촉 layer 및 애플리케이션 layer으로 나뉩니다. 하단 layer는 Polkadot과 동일한 개발 프레임 워크 인 Substrate를 사용하여 개발된 독립적인 체인입니다. 현재 메인넷 단계입니다.
컨트렉트 layer는 스테이킹 컨트렉트를 통해 다양한 스테이킹 컨트렉트의 생성을 지원합니다. 스테이킹 컨트렉트를 통해 스테이킹 자산은 rToken을 생성하고 rToken은 유통 및 거래 될 수 있습니다. 애플리케이션 layer는 거래 및 랜딩과 같은 rToken을 기반으로하는 다양한 시장 생성을 지원합니다.
스테이킹 컨트렉트는 SC로 불립니다. 사용자는 SC 컨트렉트를 사용하여 스테이킹하여 해당 rToken을 얻을 수 있습니다. rToken은 사용자가 스테이킹 자산을 보장 할 수 있는 유일한 일종의 인증서이며 스테이킹으로 생성 된 수입을 확보할 수 있습니다. 간단히 말해, rToken은 퍼블릭 체인의 네이티브 자산을 나타내는 이자 자산입니다. rToken을 보유하면 자동으로 스테이킹 수익을 얻을 수 있습니다.
사용자는 SC 컨트렉트로 스테이킹에 참여하는데, 이는 기본적으로 일반 스테이킹과 동일하지만 추가 중간 layer가 있다는 점, 즉 스테이킹이 SC 컨트렉트 에이전트를 통해 완료된다는 점을 제외하면 동일합니다. 물론 사용자 서명이 필요하며 자산 상환은 rToken으로 되어야 합니다.
위에서 언급했듯이, StaFi 메인넷은 이미 작동하지만 Polkadot의 메인넷은 아직입니다. 따라서 StaFi는 이미 Polkadot 생태계에서 메인넷을 시작한 Darwin 및 ChainX와 같은 독립적 인 퍼블릭 체인입니다. 독립적인 퍼블릭 체인은 자체 검증 노드에 의해 보안이 보장됨을 의미합니다. Polkadot 네트워크에 접속하려면 메인 네트워크 마이그레이션을 통해 Polkadot 메인넷에 연결하기 위해 슬롯이 경매 될 때까지 기다려야합니다. 당분간 우리는 StaFi parachain 경매에 대한 소식이 없으며 경매 중 토큰 배포에 대한 정보도 없는 상황입니다.
StaFi는 자체 검증 시스템을 사용하여 메인넷을 유지하지만 SC 컨트렉트의 보안을 위해 StaFi에는 특수 SC 노드 시스템도 있습니다. 주요 사용자는 다중 서명을 구현하고 다중 서명은 사용자의 스테이킹 자산의 안전을 보장합니다.
SC 노드는 메인 네트워크의 검증 노드에서 선택됩니다. SC 노드는 메인 네트워크 노드보다 더 까다 롭습니다. 예를 들어, 더 많은 FIS 토큰 (StaFi 시스템 토큰)을 담보해야 하며 담보 자산의 양이 많을수록 처리할 수 있는 자산의 수가 많습니다. 동시에 StaFi는 임계 값 서명, 안전한 다자간 계산, 무작위 선택 및 주기 순환과 같은 다양한 메커니즘을 사용하여 SC 시스템의 보안을 보장합니다.
StaFi는 최근 ETH 2.0 스테이킹 유동성 솔루션을 출시했습니다. StaFi는 또한 ETH 크로스링크 브리지 인 rBridge의 베타 버전을 출시했는데, 아마도 StaFi는 동시에 다양한 생태계에서 개발하기를 원할 것입니다.
Acala
Acala는 안정적인 통화 생성, DEX 및 유동성 솔루션과 같은 여러 비즈니스 부문을 운영하고 있습니다. 그 중 유동성 솔루션은 DOT 및 KSM을 스테이킹하기위한 유동성 서비스를 제공하는 것이며, 생성되는 해당 토큰은 LDOT/LKSM입니다.
Acala의 경우 유동성 솔루션 사업은 개방형 사업이 아니므로 StaFi 및 Bifrost와 같은 전체 PoS 생태계에 대한 서비스를 제공하지 않고 Polkadot 생태계에만 서비스를 제공합니다. Acala는 현재 DOT와 KSM의 유동성 솔루션 사업만을 하려는 것으로 확인되었습니다.
그러나 슬롯 경매의 경우 Acala는 동일한 작업을 진행하고 전체 Polkadot 생태계에 개방되어 Bifrost와 어느 정도의 경쟁관계를 형성할 것입니다.
요약
유동성 솔루션 시장은 광범위한 시장이며 실제 수요가 있는 시장입니다. 이 시장은 아직 초기 단계입니다.
Bifrost는 병렬 체인으로 Polkadot에 연결하여 Polkadot의 메인 네트워크와 동일한 보안을 확보하여 비즈니스 분야를 넓일 것입니다. 동시에 위험 관리에 여러 보증 메커니즘을 설정했습니다. 비즈니스 시나리오의 초기 단계에서는 주로 Polkadot parachain 경매를 위한 유동성 솔루션을 제공하고, 이후 단계에서는 전체 PoS 생태계에 대한 유동성 솔루션을 제공하고 Polkadot 생태계에 다양한 자산을 접목시킬 수 있습니다.
StaFi는 현재 메인넷이며 독립적인 퍼블릭 체인으로 존재합니다. StaFi는 최근 ETH 2.0 스테이킹 유동성 솔루션과 이더리움 크로스 체인 브리지 rBridge의 베타 버전을 출시했습니다.
Acala는 Polkadot 생태계에만 서비스를 제공하고 유동성 솔루션 사업은 현재 DOT 및 KSM만을 대상으로 하며 Polkadot 생태계에 병렬 체인 경매 유동성 솔루션을 제공할 것입니다.
Bifrost는?
Bifrost는 스테이킹과 유동성을 모두 포함하는 PoS 토큰을 위한 DeFi 프로젝트입니다. Substrate를 기반으로 개발되었으며 Polkadot 네트워크를 기반으로 구축되었습니다. Polkadot 생태계의 DeFi 프로젝트로서 Bifrost 사용자는 언제든지 Bifrost 프로토콜을 통해 PoS 토큰을 vToken으로 교환하여 스테이킹 보상과 유동성을 얻을 수 있습니다. 락업 기간 없이 첫날부터 보상을 받습니다. BNC는 Bifrost의 네이티브 토큰입니다.
vToken은 DeFi, Dapp, DEX 등과 같은 여러 가지 방법으로 거래를 할 수 있습니다. vToken을 랜딩 담보로 사용하면 스테이킹 수익이 지불해야 할 이자의 일부를 상쇄하여 저금리 대출을 실현할 수 있습니다.
vToken을 이용하면 락업 자산의 기회비용, DeFi 및 Staking 이중 보상의 위험을 헤지하고 스테이킹 및 기타 애플리케이션 시나리오로 사용할 수 있습니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
이번 크리스마스에 저희는 여러분들이 보여주신 많은 성원에 보답하고자 특별한 이벤트를 진행하고자 합니다. 여러분의 신뢰와 성원은 믿을 수 없을 만큼 보람 있었고, 폴카스타터에 대한 여러분의 열정에 대해 모두에게 감사의 말씀을 전합니다. MVP 출시가 얼마 남지 않았습니다! 다시 한번 감사드립니다.
저희는 10월 28일에 출시된 이후로 저희의 유동성 보상 프로그램의 성공에 기뻣습니다. 300 명 이상의 토큰 홀더가 Uniswap에서 총 1,300만 달러 이상의 유동성을 제공했습니다.
Uniswap Liquidity Program의 기간을 더 늘리고 유동성 공급자에게 지급되는 보상을 총 150,000 POLS 규모로 12월 에만 50%를 더 늘리기로 하였습니다.
새로운 보상 프로그램은 12월 1일 부터 시작되며 12월 31일에 모든 화이트리스트 주소로 자동 지급될 예정입니다.
참여하는 방법
Uniswap에 폴카스타터 유동성 공급하기
본 프로그램에 참여하시려면 여러분의 주소를 화이트리스트에 추가하고 폴카스타터의 Uniswap 거래 쌍에 유동성을 추가하기 만하면 됩니다. 보상 프로그램은 별도로 공지하지 않는 한 매월 자동으로 갱신됩니다.
연결하려는 지갑을 선택하세요. Metamask를 사용하고 싶지만 아직 설치하지 않은 경우 Install Metamask를 클릭하시면 됩니다.
Metamask를 설치한 후 (아직 설치하지 않은 경우) 해당 지갑에 로그인하고 Uniswap에 연결하세요.
POLS 토큰으로 교환할 ETH 금액을 입력하세요. 예를 들어, 아래 화면과 같이 1 ETH를 입력하면 인터페이스가 자동으로 계산이 됩니다.
위의 그림에서 USDT 오른쪽에 있는 화살표를 클릭하면 “Select a token” 화면이 다음과 같이 표시됩니다.
위 화면에서 POLS를 선택해 주세요!
POLS 컨트렉트 주소를 텍스트 필드에 붙여 넣기만 하면 됩니다. Polkastarter 웹 사이트에 표시된 컨트렉트 주소 또는 공식 텔레그램 채팅 채널에 고정된 메시지에 명시된 컨트렉트 주소를 입력하시기 바랍니다. 그러면 토큰 이름 아래의 검색 필드에 "POLS"가 표시됩니다. 로고가 단지 물음표이라도 걱정하지 마세요. 이는 Uniswap이 토큰 로고를 가져오기 위해 사용하는 Trust Wallet 데이터베이스에 로고 파일이 아직 Trust Wallet에 적용이 안되어서 그렇습니다.
토큰 안전 경고 경고가 화면에 나타날 것입니다. Uniswap은 새로 등록된 토큰에 대해 이러한 경고를 하고 있습니다. "I Understand"를 클릭합니다.
Uniswap은 입력한 ETH 금액에 대해 받을 POLS 토큰 금액을 자동으로 계산합니다.
"Swap"버튼을 클릭합니다.
트렌젝션을 승인하세요. 트렌젝션이 빠르게 진행될 수 있도록 충분한 가스피를 사용하고 있는지 확인하세요. 새로 상장된 Uniswap 토큰의 가격은 매우 변동성이 크므로 거래가 적시에 처리되도록 가스피를 높게 설정을 사용하는 것이 좋습니다. 사용 중인 가스피가 Etherscan의 첫 페이지에 나열된 "MED GAS PRICE"보다 높은지 확인해야 합니다. 여기에서 해당 정보를 찾을 수 있습니다.
MED GAS PRICE
트렌젝션이 실행된 후, 여러분의 ETH는 여러분의 계정에서 자동으로 차감되며 이에 상응하는 양의 POLS 토큰을 받게 됩니다. 거래를 다시 확인하려면 화면 오른쪽 상단의 주소를 클릭하기 만하면 됩니다. 팝업 창에는 Uniswap 인터페이스 내의 최근 거래 목록과 Etherscan의 주소에 대한 링크가 표시됩니다. 원 클릭 버튼으로 주소를 복사하여 사용 중인 다른 지갑에 쉽게 입력하실 수 있습니다.
성공적으로 스왑을 완료하셨다면 축하드립니다! 여러분은 이제 POLS 토큰 보유자입니다.
커뮤니티에 오신 것을 진심으로 환영합니다. Telegram 채널을 구독해 보세요! 여러분들의 생각을 알려 주시고 Polkastarter의 모든 개발 사항을 확인해보세요.
미래는 탈중앙화입니다. 미래는 상호운용성입니다. 즉, Polkastarter가 미래입니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
본 포스팅은 < 원본 : Polkastarter 기술 로드맵 소개 >의 번역본으로 Polkastarter 폴카스타터 프로젝트에 관심이 있는 커뮤니티 투자자분들의 편의를 위해 작성되었습니다.
오타나 번역 관련 문의가 있으시다면 댓글로 부탁드립니다!
초기 기술 로드맵을 발표하게 되어 기쁩니다. 또한 Polkastarter 플랫폼과 향후 계획을 설명하고자 합니다.
Polkastarter의 최종 버전은 Polkadot 기반 토큰 풀을 활성화하여 프로젝트가 분산되고 상호 운용 가능한 환경에서 자본을 조달할 수 있도록 합니다.
하지만 저희의 비전을 완전히 달성하기 위한 스마트 계약 배포의 준비가 Polkadot에서는 아직 준비되어 있지 않기 때문에 Polkastarter의 로드맵은 두 단계로 구분됩니다.
1 단계는 이더리움 네트워크에서 최소 실행 가능한 제품 (MVP)을 출시하는 것으로 시작됩니다. 이 단계의 목표는 스왑 및 토큰 판매 다이내믹을 테스트하고 사용자로부터 피드백을 받아 Polkadot으로 이동할 수 있는 인프라를 준비하는 것입니다. 다양한 EVM 호환 Polkadot 프로젝트가 파라체인(parachain)이 되기 위해 경쟁하면서 저희는 이더리움에 대한 저희의 작업을 통해 Polkadot에서 개발 작업을 통합할 수 있다고 확신합니다.
2 단계에서는 Polkadot 환경에서 작동하는 제품이 완전히 출시되어 Polkadot 프로젝트가 DOT 또는 프로젝트에서 모금하기로 선택한 다른 Polkadot 기반 토큰으로 자금을 조달할 수 있는 것입니다. 저희의 비전은 Polkastarter가 크로스 체인 풀을 제공하는 것입니다. BTC, ETH 및 USDT와 같은 Polkadot의 브리지를 활용하여 토큰 세일을 하는 것입니다.
Polkastarter MVP(최소 실행 가능한 제품)의 핵심 기능
지난 몇 달 동안 저희는 이더리움에서 Polkastarter의 첫 번째 버전을 적극적으로 개발해 왔습니다. MVP의 목표는 ERC20 토큰 풀에 대해 완벽하게 작동하는 스왑 플랫폼이 되어 풀 생성자와 유동성 공급자를 연결하는 마켓 플레이스를 만드는 것입니다.
풀 생성자는 권한이 없는 환경에서 고정 토큰 스왑을 생성하고 시작할 수 있습니다. 유동성 공급자는 이러한 새로운 토큰을 획득하고 거래할 수 있습니다. 유동성 채굴과 같은 커뮤니티 인센티브는 네트워크 효과를 통합하는 첫날부터 적용됩니다. 끊임없이 성장하는 Polkastarter 커뮤니티는 Polkadot의 환경에서 출시하기 전에 플랫폼 경험을 최적화하기 위해 사용성과 인터페이스를 개선하도록 장려할 것입니다.
고정 스왑 풀
홈페이지에서 사용자는 여러 토큰 풀을 검색하고 참여할 수 있습니다. 이것은 둘 이상의 당사자가 정해진 가격으로 고정된 양의 토큰을 교환하는 고정 스왑 풀입니다.
이 초기 프로토 타입에서 풀 생성자는 토큰 계약 주소, 풀이름, 주소 당 제한, 풀 액세스 유형 (공개, 개인, 화이트리스트) 및 마지막으로 토큰 가격과 같은 풀 세부 정보를 입력할 수 있습니다.
Uniswap과 같은 자동화된 탈 중앙화 거래소의 가장 큰 문제 중 하나를 해결하기 때문에 고정 스왑 풀로 시작하려 합니다. 이러한 거래소들은 일상적인 현물 거래에 적합하지만 토큰 세일에는 적합하지 않습니다. 봇이 모든 초기 유동성을 구매하기 때문에 일반적으로 초기 상장 토큰 가격으로 구매하는 것은 불가능합니다. 반면에 Polkastarter의 고정 스왑 풀은 안정적이고 조직적이며 공정한 토큰 스왑 인프라를 가능하게 합니다.
Polkastarter의 1단계 모델에서는 POLS 토큰 보유자가 사용할 수 있는 두 가지 기본 유틸리티 기능인 유동성 채굴과 풀 액세스를 위한 스테이 킹이 있습니다.
유동성 채굴
일일 토큰 풀 참여를 장려하기 위해 올해 말 이더리움에서 MVP 출시와 동시에 유동성 채굴 프로그램을 출시했습니다.
Synthetix 및 Balancer와 같은 훌륭한 DeFi 프로젝트 방식으로 본 프로그램은 고정된 양의 POLS 토큰을 매일 배포합니다. 모든 유동성 공급자는 아직 결정되지 않은 고정 금액에 비례하여 POLS를 받게 됩니다. 예를 들어, 24시간 동안 고정 스왑 볼륨에 1000 ETH가 있는 경우 해당 볼륨의 100 ETH를 기부 한 사용자는 총 일일 유동성 보상의 10 %를 받게 됩니다.
유동성 공급자는 24시간 후에 POLS 토큰 보상을 청구할 수 있으며 Polkastarter 대시 보드에서 보상 토큰을 청구할 수 있는 7일이 주어집니다. 요청되지 않은 토큰은 나중에 배포할 수 있도록 보상 풀로 다시 전송됩니다.
풀 액세스를 위한 스테이킹
수요가 많은 풀의 경우 액세스가 최고의 유동성 및 네트워크 기여자로 제한될 수 있습니다. 암호 보호 및 화이트리스트는 추가 제한을 할 수 있는 잠재적 기능입니다. 그러나 전체 Polkastarter 커뮤니티의 이익을 가장 잘 맞추기 위해 POLS 토큰을 조정 메커니즘으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 커뮤니티 구성원이 특정 토큰 풀에 액세스 하려면 POLS 토큰을 스테이킹 해야 합니다. 물론 토큰 풀 생성자는 이 프로세스에 대해 완전한 자율성을 갖습니다. Polkastarter 플랫폼을 사용하는 프로젝트의 경우 우리의 목표는 프로젝트에 충실하고 장기적인 성공에 투자한 다양한 토큰 보유자 커뮤니티를 만드는 것입니다.
풀 생성자는 POLS 스테이킹을 활성화하여 POLS 보유자에게만 풀 액세스를 제한할 수 있습니다. 풀 생성자로부터 이러한 유형의 행동에 대한 인센티브는 총 스왑된 펀드에 대한 수수료 할인입니다. 다른 인센티브 메커니즘은 프로토콜 개발 중에 있습니다.
Polkastarter 네트워크 사용자는 Polkastarter 풀에 유동성을 제공한 후에만 스테이킹 할 수 있습니다. 기여자는 네트워크에 유동성 제공을 중단하면 스테이킹 상태를 잃을 수 있습니다.
프라이빗 풀 및 화이트리스트
Polkastarter 사용 사례 중 하나는 개인 기금 모금 및 OTC (Close over the counter) 거래입니다. 이를 활성화하기 위해 암호로 보호된 풀 및 풀 참여를 위한 주소 화이트리스트와 같은 기능을 출시할 것입니다.
무허가 목록
진정한 탈 중앙화는 허가 없는 환경을 구축할 때만 작동합니다. POLS 토큰 보유자를 위해 특정 Polkastarter 기능이 향상될 수 있지만 누구나 프로토콜을 사용하여 고정 스왑 토큰 풀을 생성하고 시작할 수 있습니다. 봇 기반 및 악성 풀을 방지하기 위한 대응책도 통합됩니다.
다른 기능들
Polkastarter는 사용자가 잘못된 토큰을 구매하는 것을 방지하는 스캠 방지 기능을 포함하여 주요 기능을 제공하고 있습니다. 여기에는 스마트 계약 확인, 스마트 계약 정보, 토큰 가져오기 경고 및 높은 슬리피지 경고가 포함됩니다. 이러한 모든 메커니즘은 함께 작동하여 사용자가 불공정한 가격에 구매할 수 있음을 알립니다.
Polkastarter 로드맵 (2020 ~ 2021)
2020년에는 MVP가 Ethereum에 게시되어 풀 생성자가 권한 없는 환경에서 시작할 수 있습니다. 이 완벽하게 작동하는 라이브 프로토 타입은 사용자 피드백을 수집하고 인프라 스트럭처를 스트레스 테스트하는 데 사용됩니다.
다음은 내년 이후에 Polkastarter 개발 팀에서 예상하는 로드맵입니다.
Q4 2020 — 1 단계 (MVP)
- Polkastarter 1.0 (Ethereum Beta)
- 무허가 목록
- 유동성 채굴
- 스마트 계약, 스왑 비율을 포함한 주요 토큰 스왑 정보
- 고정 스왑 공용 및 개인 풀
- OTC 및 개인 판매에 이상적인 비밀번호가 있는 개인 풀
- 스마트 계약 확인과 같은 사기 방지 기능
- 높은 슬리피지 가격 경고
- 최대 풀 금액과 같은 기능이 있는 풀 스왑 페이지
-사용자 한도 당 최대 투자
- 영어, 중국어, 한국어
2021 — 2 단계
저희의 프로토 타입은 2021년에 Polkadot 생태계에서 출시될 것입니다. 이 단계에는 멀티 체인 토큰 풀 (Ethereum 및 Polkadot) 출시와 이후 Polkadot의 상호 운용성 기능을 사용하는 최초의 크로스 체인 고정 토큰 스왑이 포함됩니다. 필요한 풀을 위한 KYC 통합 그리고 풀 보상을 위한 스테이킹 메커니즘의 개발 및 거버넌스를 위한 스테이킹 등이 포함됩니다.
Q1 2021
- Polkastarter 2.0
- 멀티 체인 토큰 풀 (Ethereum and Polkadot)
- 거버넌스를 위한 스테이킹
- 풀 보상을 위한 스테이킹
- 커뮤니티 기반 추천 프로젝트 투표
- 완전한 KYC 통합
Q2, Q3 and Q4 2021
- Polkastarter 3.0
- 크로스 체인 토큰 스왑
- 동적 비율 스왑
- 봉인된 입찰 경매
- 거버넌스 모델 출시
- 완전한 DAO의 통합을 위한 연구 및 개발
- 거버넌스 플랫폼
- 거버넌스를 위한 스테이킹
- 완전히 작동하는 DAO 출시
미래는 탈중앙화입니다. 미래는 상호운용성입니다. 즉, Polkastarter가 미래입니다.
*해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.
