Minted Lab

본 포스팅은 < 원본 : Staking Derivatives Is About to ExplodeBifrost activates “Mint Drop” program in 3 days, mint vETH for BNC airdrop. >의 번역본으로 Bifrost 바이프로스트 프로젝트에 관심이 있는 커뮤니티 투자자분들의 편의를 위해 작성되었습니다.

오타나 번역 관련 문의가 있으시다면 댓글로 부탁드립니다!

ETH 2.0은 12월 1일 공식적으로 출시될 예정이며, 524,288개의 ETH 스테이킹 조건이 100% 충족되었습니다.

2020년 11월 4일 이더리움 예치 컨트렉트에 1 ETH 상당의 첫 펀드가 입금되며 따라 ETH 2.0은 공식적으로 Phase 0의 워밍업 단계에 진입했습니다. ETH 2.0은 총 3개의 Phase인 Phase 0 Beacon Chain, Phase 1 Shard Chain, Phase 2 State Execution으로 단계적으로 출시될 예정입니다.  Phase 0인 Beacon Chain이 시작되기까지 아직 7일이 남았습니다. ETH 2.0 Beacon Chain 단계는 ETH 예치 컨트렉트(컨트렉트 주소 : 0x00000000219ab540356cBB839Cbe05303d7705Fa)이 스테이킹 조건인 524,288 ETH에 도달하면 12월 1일에 출시될 예정입니다. 이 단계에서 ETH 2.0 Beacon Chain의 블록 검증을 위한 16,384 개의 노드가 있으며, 스테이킹에 대한 연간 수익률은 21.6%입니다. 현시점에서 스테이킹은 계속 가능하며 ETH 2.0 스테이킹의 연간 수익률은 최대 3백만 개의 이더리움이 스테이킹 될 때까지 10%내외로 유지되며, 1,000만 ETH가 스테이킹 되면 스테이킹의 연간 수익률은 4.9% 내외로 유지됩니다.

Validator ETH의 총 담보 볼륨이 증가함에 따라 ETH 2.0 Staking의 연간 수익률은 상당히 감소할 것입니다. ETH 2.0을 먼저 스테이킹 하는 사용자는 더 높은 "위험 없는"수익률 (안전 노드, 슬래시 없음)을 받게 되며, 이는 ETH를 장기적으로 보유하려는 보유자에게 매우 매력적인 선택지입니다. 하지만, 문제는 ETH 1.0에서 2.0 예치 컨트렉트를 하는 과정이 단방향이고 이 단계에서 과정을 되돌릴 방법이 없다는 것입니다. ETH 2.0 문서에 따르면 ETH 2.0 Validator에 스테이킹 된 자금은 ETH 2.0이 Phase 1 Shard Chain에 돌입할 때 돌려받을 수 있으며, Phase 0에서 Phase 1로 넘어가는 데 1년 이상 걸릴 수 있습니다. ETH 2.0 스테이킹의 혜택을 누리고 싶지만 "상승장"을 놓치고 싶지 않으신 분들에게는 매력적인 선택지가 아닙니다. 

유동성 스테이킹

Bifrost Finance는 스테이킹 자산에 유동성을 제공하기 위한 Polkadot 생태계의 기본 프로토콜로서 ETH 2.0에 대한 유동성을 제공할 것입니다. Bifrost 프로토콜을 사용하는 것은 매우 간단합니다. ETH를 vETH(Voucher Ethereum)로 변환하면 프로토콜의 서비스를 받는 사용자가 되는 것입니다. vETH를 보유하면 스테이킹 보상을 받고 vETH를 판매하여 자금을 회수하기 위해 최대 1년 동안 ETH 2.0 Phase 0에서 Phase 1까지의 락업 기간을 기다리지 않고 vETH를 판매하여 자금을 회수할 수 있습니다. ERC-20 및 Substrate Base의 이중 프로토콜 자산인 vETH는 vETH가 가져온 스테이킹 유동성을 누릴 뿐만 아니라 vETH가 이더리움 <-> Polkadot 전송 브리지를 통해 Polkadot parachain 생태계로 크로스체인을 허용하고 다음과 같은 parachain 생태계 응용 프로그램(Polkadot의 DeFi 및 Dapp 등)을 경험할 수 있습니다. 

vETH는 정식 런칭이 되기까지 4단계로 나누어집니다

Phase 0 Mint Drop

Bifrost는 vETH mint drop을 출시하고, vETH를 mint(이하 발행) 하고 BNC 인센티브를 공유합니다.

ETH 1:1 mint 지원 또는 vETH 사용

이 phase에 사용되는 ETH은 이 phase에서 ETH 2.0 예치 컨트렉트에 사용되지 않습니다.

이 phase는 vETH 트렌젝션을 지원하지 않으며 vETH 및 ETH에 대해 "발행"또는 "환매"에만 사용될 수 있습니다.

Phase 1 ETH 2.0 스테이킹

vETH가 발행한 ETH는 ETH 2.0 Phase 0이 12월 1일에 Beacon Chain이 시작할 때 예치 컨트렉트에 예치됩니다.

이 phase에서는 vETH 및 ETH의 교환 가격이 상승하며 분배되는 ETH APR 수익이 공개됩니다.

검증인은 노드 자체 담보 수량 및 슬래시 보안 점수를 통해 자동으로 선택됩니다.

vETH ERC-20 트렌젝션이 시작되고 사용자는 "발행"또는 "구매"를 통해 vETH를 얻을 수 있지만 vETH "환매"는 지원하지 않습니다. 즉, "판매"용도로만 ETH을 사용(상환)할 수 있습니다.

Phase 2 Bifrost 메인넷 런칭

Bifrost는 Polkadot parachain 슬롯 경매를 진행하고 메인넷을 런칭합니다.

vETH는 Bifrost Substrate Base 자산으로 Ethereum <-> Polkadot 전송 브리지를 통해 Polkadot parachain 생태계에 크로스체인을 적용합니다.

ETh 2.0에 대한 노드 분산 선택 및 스테이킹 수익 창출은 Bifrost parachain 투표 입찰 메커니즘을 통해 달성 할 수 있습니다.

이 phase에서 vETH는 이더리움 및 Polkadot 네트워크 모두에서 사용할 수 있도록 ERC-20 및 Substrate Base 자산으로 제공됩니다.

Phase 3 ETH 2.0 shard chains 완료

ETH 2.0은 Phase 1에서 샤드를 완료하고, vETH는 폐기 및 회수할 수 있으며 ETH 2.0 인출 자격 증명을 회수할 수 있습니다.

사용자는 ETH 2.0 인출 자격 증명으로 BETH를 얻을 수 있습니다.

사용자는 vETH를 획득하는 두 가지 방법인 "발행"및 "구매"와 ETH를 되찾는 두 가지 방법, "파기"및 "판매"를 선택할 수 있습니다. 

Bifrost vETH Mint Drop

vETH Phase 0 및 Phase 1을 위해 Bifrost는 vETH Mint 인센티브를 위해 재단 보유분의 1.25%인, 총 100,000 BNC를 기부할 것입니다. vETH Mint Drops은 vETH 보유 지분 및 시간에 따라 나뉘어 하루 3,125 BNC, 총 32일 동안 진행됩니다. Phase 0은 7일 (11월 27일  ~ 12월 3일) 동안 지속될 것으로 예상되며, vETH와 ETH는 이 단계에서 무료로 발행 및 폐기됩니다. Phase 1은 12월 3일에 개시될 것으로 예상되며, vETH mint의 ETH는 공식적으로 ETH 2.0 예치 컨트렉트에 스테이킹 될 예정이므로 vETH를 파기하거나 ETH를 상환할 수 없습니다.

vETH Mint Drop 수익 계산 공식

아래의 예시를 통해 설명드리도록 하겠습니다. 

위 차트를 보면 vETH(max age) = 8 일은 상수이고 위 공식은 BNC 수익 분배를 보다 공평하게 만드는 방식으로 vETH(age) 계산을 구현합니다. Alice와 Bob이 동일한 수의 vETH를 예치하면 클레임을 받는 사용자의 vETH(max age)에 가까울수록 수익이 높아 지므로 8일마다 클레임을 하는 것이 다른 모든 조건이 동일할 경우 최상의 전략입니다.

Mint Drop 및 vETH 컨트렉트는 현재 Ethereum Rinkeby 테스트 네트워크에 배포되었으며 스마트 컨트렉트에 대한 감사를 받고 있으며 공식적으로 12월 27일에 출시될 예정이며 100,000 BNC Mint Drop이 동시에 진행 예정입니다. Liebi Pool은 이제 Bifrost vETH mint 컨트렉트와 통합되며 사용자가 vETH mint 컨트렉트를 직접 호출하거나 Liebi Pool을 사용하여 vETH를 발행함으로써 ETH 2.0 스테이킹 및 Bifrost Mint Drop에 참여할 수 있습니다.

Mint Drop이 시작되기 전에 vETH를 발행하는 방법에 대한 자세한 방법에 대해 공지할 예정입니다.

Bifrost는?

Bifrost는 스테이킹과 유동성을 모두 포함하는 PoS 토큰을 위한 DeFi 프로젝트입니다. Substrate를 기반으로 개발되었으며 Polkadot 네트워크를 기반으로 구축되었습니다. Polkadot 생태계의 DeFi 프로젝트로서 Bifrost 사용자는 언제든지 Bifrost 프로토콜을 통해 PoS 토큰을 vToken으로 교환하여 스테이킹 보상과 유동성을 얻을 수 있습니다. 락업 기간 없이 첫날부터 보상을 받습니다. BNC는 Bifrost의 네이티브 토큰입니다.

vToken은 DeFi, Dapp, DEX 등과 같은 여러 가지 방법으로 거래를 할 수 있습니다. vToken을 랜딩 담보로 사용하면 스테이킹 수익이 지불해야 할 이자의 일부를 상쇄하여 저금리 대출을 실현할 수 있습니다.

vToken을 이용하면 락업 자산의 기회비용, DeFi 및 Staking 이중 보상의 위험을 헤지하고 스테이킹 및 기타 애플리케이션 시나리오로 사용할 수 있습니다.

* 해당 포스팅은 투자 관련 정보 공유의 목적으로 포스팅된 글이며 투자 권유가 아닙니다. 그러므로 개인 투자의 책임은 모두 본인에게 있으니 참고하셔서 투자하시기 바랍니다.

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